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十、基金业绩评价(上册第十五章)
A型题(1-82)题。 答题说明,从每题的备选答案中选择一个最佳答案
1/82【最佳选择题】
 
 
1【最佳选择题】
基金业绩评价考虑因素不包括(    )。
  • A

    投资目标与范围

  • B

    基金风险水平

  • C

    时机选择

  • D

    基金经理过往业绩

  • A
  • B
  • C
  • D
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2/82【最佳选择题】
 
 
2【最佳选择题】
以标准差作为基金风险的度量,给出了基金份额标准差的超额收益率的是(    )。
  • A

    夏普指数

  • B

    特雷诺指数

  • C

    詹森指数

  • D

    帕氏指数

  • A
  • B
  • C
  • D
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3/82【最佳选择题】
 
 
3【最佳选择题】
当基金组合A的当詹森α等于零时说明了(    )。
  • A

    基金组合的收益率与处于同水平的被动投资收益率不存在差别

  • B

    基金组合表现由于市场表现

  • C

    基金组合弱于市场表现

  • D

    基金组合收益率等于无风险利率

  • A
  • B
  • C
  • D
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4/82【最佳选择题】
 
 
4【最佳选择题】
Brinson方法对基金收益归因的因素不包括(    )
  • A

    资产配置

  • B

    行业选择

  • C

    交叉效应

  • D

    风险防范

  • A
  • B
  • C
  • D
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5/82【最佳选择题】
 
 
5【最佳选择题】
(    )在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会。
  • A

    GIPS

  • B

    CFA协会

  • C

    中国证券业协会

  • D

    证券交易所

  • A
  • B
  • C
  • D
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6/82【最佳选择题】
 
 
6【最佳选择题】
晨星公司根据每只基金在计算期间月度回报率的波动程度尤其是下行波动的情况,以“(    )”的方式对该基金的回报率进行调整。
  • A

    组合惩罚

  • B

    收益惩罚

  • C

    风险惩罚

  • D

    星级惩罚

  • A
  • B
  • C
  • D
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7/82【最佳选择题】
 
 
7【最佳选择题】
业绩归因方法Brinson模型将股票型基金的收益与基准组合收益的差异归因于(    )。Ⅰ.资产配置;Ⅱ.行业与证券选择;Ⅲ.交叉效应。
  • A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  • B

    Ⅰ、Ⅲ

  • C

    Ⅰ、Ⅱ

  • D

    Ⅱ、Ⅲ

  • A
  • B
  • C
  • D
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8/82【最佳选择题】
 
 
8【最佳选择题】
(    )是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。
  • A

    基金分类

  • B

    基金业绩

  • C

    基金风格

  • D

    基金星级评价

  • A
  • B
  • C
  • D
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9/82【最佳选择题】
 
 
9【最佳选择题】
假设某基金在2012年12月30的单位净值为1.4848元,2013年9月1日的单位净值力1.7886元。期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.275元。该基金2013年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.8976元,则该基金在这段时间内的时间加权收益率为(    )。
  • A

    40.87%

  • B

    40.07%

  • C

    47.08%

  • D

    48.70%

  • A
  • B
  • C
  • D
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10/82【最佳选择题】
 
 
10【最佳选择题】
特雷诺比率(Tp)来源于CAPM理论,表示的是单位(    )下的超额收益率。
  • A

    系统风险

  • B

    利率风险

  • C

    非系统风险

  • D

    流动性风险

  • A
  • B
  • C
  • D
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11/82【最佳选择题】
 
 
11【最佳选择题】
在计算出基金超额收益的基础上可以将其分解,研究基金超额收益的组成。这就是基金的(    )。
  • A

    风险价值

  • B

    绝对收益

  • C

    相对收益

  • D

    业绩归因

  • A
  • B
  • C
  • D
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12/82【最佳选择题】
 
 
12【最佳选择题】
下列关于基金业绩评价的意义的说法,不包括的是(    )。
  • A

    对于基金公司而言,想要提高其投资管理能力,必须测算和理解基金经理的业绩

  • B

    基金经理的业绩来源是高超的投资技能,还是单纯的运气,或者是承担了过多的风险

  • C

    只有通过完备的投资业绩评估,投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况

  • D

    不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

  • A
  • B
  • C
  • D
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13/82【最佳选择题】
 
 
13【最佳选择题】
某基金近三年来累计收益率为26%,那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率是(    )。
  • A

    5.37%

  • B

    7.25%

  • C

    8.01%

  • D

    9.11%

  • A
  • B
  • C
  • D
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14/82【最佳选择题】
 
 
14【最佳选择题】
夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM之间的关系是(    )。
  • A

    三种指数均以CAPM模型为基础

  • B

    詹森指数不以CAPM为基础

  • C

    夏普指数不以CAPM为基础

  • D

    特雷诺指数不以CAPM为基础

  • A
  • B
  • C
  • D
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15/82【最佳选择题】
 
 
15【最佳选择题】
关于不同基金的风险与收益,以下说法正确的是(    )。
  • A

    股票型基金的平均收益高于债券型基金,原因是因为基金经理的投资管理能力

  • B

    货币基金主要投资于货币市场,与债券基金相比风险更低,收益也更高

  • C

    系统的基金业绩评估需要从四个方面入手:计算绝对收益、计算风险调整后收益、计算相对汇报、进行业绩归因

  • D

    规模较大的基金的平均成本更低,并且可以有效地减小非系统性风险

  • A
  • B
  • C
  • D
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16/82【最佳选择题】
 
 
16【最佳选择题】
下列有关投资业绩评价的表述不正确的是(    )。
  • A

    基金投资业绩评价就是在剔除了市场一般收益率水平、基金的市场风险和盈利偶然性的前提下,对基金经理人投资才能的公正客观的评价

  • B

    系统的基金业绩评估需要从四个方面人手:计算绝对收益,计算风险调整后收益,计算相对收益,进行业绩归因

  • C

    对基金业绩进行评价时,仅考虑基金产品的回报率就可以了

  • D

    投资目标与范围不同的基金,其投资策略、业绩比较基准都可能不同

  • A
  • B
  • C
  • D
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17/82【最佳选择题】
 
 
17【最佳选择题】
已知某基金近三年来累计收益率为26%,那么该基金的年几何平均收益率应为(    )。
  • A

    8.01%

  • B

    8.44%

  • C

    8.67%

  • D

    12.24%

  • A
  • B
  • C
  • D
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18/82【最佳选择题】
 
 
18【最佳选择题】
关于基金业绩计算中风险调整收益,以下说法错误的是(    )。
  • A

    “晨星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上

  • B

    风险调整后收益使得两只基金可以在相同的风险水平条件下进行对比

  • C

    夏普比率等风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬

  • D

    “晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整

  • A
  • B
  • C
  • D
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19/82【最佳选择题】
 
 
19【最佳选择题】
下列关于风险调整的基金业绩评价方法:詹森α和信息比率,表述不正确的是(    )。
  • A

    詹森α吐衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益

  • B

    当α>0时,说明基金表现要优于市场指数表现;当α<0时,说明基金表现要弱于市场指数的表现

  • C

    信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益

  • D

    信息比率越大,说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得的超额收益越小

  • A
  • B
  • C
  • D
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20/82【最佳选择题】
 
 
20【最佳选择题】
假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.5151元,2013年9月1日的单位净值为1.8382元,期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.315元。该基金2013年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.9014元,则该基金2012年12月3日至2013年9月1日期间的时间加权收益率为(    )。
  • A

    50.41%

  • B

    40.51%

  • C

    40.87%

  • D

    45.41%

  • A
  • B
  • C
  • D
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21/82【最佳选择题】
 
 
21【最佳选择题】
基金业绩评价是对基金经理(    )的衡量。
  • A

    投资能力

  • B

    管理能力

  • C

    风险偏好

  • D

    投资风格及水平

  • A
  • B
  • C
  • D
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22/82【最佳选择题】
 
 
22【最佳选择题】
假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.4848元,2013年9月1日的单位净值为1.7886元。期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.275元。该基金2013年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.8976元,则该基金在这段时间内的时间加权收益率为(    )。
  • A

    27.8%

  • B

    40.87%

  • C

    41.28%

  • D

    46.32%

  • A
  • B
  • C
  • D
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23/82【最佳选择题】
 
 
23【最佳选择题】
关于全球投资业绩标准(GIPS)规定的基金投资业绩计算方法,下列表述中正确的是(    )。
  • A

    按照现行的GIPS规定,基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益

  • B

    计算投资组合的收益时,必须以期初资产值加权平均

  • C

    假如直接的买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来,在计算已扣除费用的收益时,可以使用估计的买卖开支

  • D

    必须采用经现金流调整后的时间算术平均收益率

  • A
  • B
  • C
  • D
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24/82【最佳选择题】
 
 
24【最佳选择题】
下列关于夏普比率和特雷诺比率的表述正确的是(    )。
  • A

    特雷诺比率与夏普比率相似,两者的区别在于特雷纳比率使用的是系统风险,而夏普比率则对全部风险进行了衡量

  • B

    夏普比率分母使用的是基金收益率的标准差,标准差越大说明风险越低

  • C

    夏普比率数值越大,代表单位风险越高,基金业绩越差

  • D

    特雷诺比率表示的是单位总风险下的超额收益率

  • A
  • B
  • C
  • D
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25/82【最佳选择题】
 
 
25【最佳选择题】
给定无风险利率5%,关于投资组合A和B的单位风险收益,下列表述正确的是(    )。A组合:平均收益率=15%;标准差=0.4;贝塔系数=0.58B组合:平均收益率=11%;标准差=0.2;贝塔系数=0.41
  • A

    按照特雷诺比率作为标准比较,B投资组合业绩表现更优秀

  • B

    按照贝塔系数作为标准比较,A投资组合业绩表现更优秀

  • C

    按照夏普比率作为标准比较,B投资组合业绩表现更优秀

  • D

    A和B投资组合业绩表现不相上下

  • A
  • B
  • C
  • D
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26/82【最佳选择题】
 
 
26【最佳选择题】
基金P当月的实际收益率为5.34%。表10-1为该基金的基准投资组合B的相关数据。
表10-1 基准投资组合的组成及各部分收益星恒教育在线题库
假设基金P的各项资产权重分别为股票70%、债券7%、货币市场工具23%。则资产配置对基金P超额收益的贡献为(  )。
  • A

    0.31%

  • B

    1.37%

  • C

    1.06%

  • D

    0.44%

  • A
  • B
  • C
  • D
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27/82【最佳选择题】
 
 
27【最佳选择题】
信息比率较大的基金,表现相对较(  )。
  • A

  • B

  • C

    一般

  • D

    稳定

  • A
  • B
  • C
  • D
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28/82【最佳选择题】
 
 
28【最佳选择题】
关于相对收益和绝对收益,以下表述错误的是(  )。[2015年12月真题]
  • A

    基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益

  • B

    多样化的市场指数可以使投资者和基金管理公司选择适当的业绩比较基准评估基金相对收益

  • C

    基金的绝对收益不与业绩比较基准进行比较

  • D

    绝对收益和相对收益是一个概念

  • A
  • B
  • C
  • D
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29/82【最佳选择题】
 
 
29【最佳选择题】
夏普比率是用某一时期内投资组合平均(  )除以这个时期收益的标准差。[2016年11月真题]
  • A

    部分收益

  • B

    超额收益

  • C

    绝对收益

  • D

    相对收益

  • A
  • B
  • C
  • D
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30/82【最佳选择题】
 
 
30【最佳选择题】
下列关于持有区间收益率的说法,不正确的是(  )。
  • A

    持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报

  • B

    持有区间收益率=(期末资产价格-期初资产价格+期间收入)/期初资产价格×100%

  • C

    持有区间收益率的组成中,收入回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少

  • D

    收入回报率=期间收入/期初资产价格×100%

  • A
  • B
  • C
  • D
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31/82【最佳选择题】
 
 
31【最佳选择题】
时间加权收益率的计算公式的前提假定是(  )。
  • A

    红利发放后立即存入银行

  • B

    红利发放后立即以无风险利率投资

  • C

    红利发放后立即对本基金进行再投资

  • D

    以上均不正确

  • A
  • B
  • C
  • D
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32/82【最佳选择题】
 
 
32【最佳选择题】
时间加权收益率衡量的是基金经理人的(  )。[2013年9月证券真题]
  • A

    绝对表现

  • B

    超常表现

  • C

    相对表现

  • D

    基准表现

  • A
  • B
  • C
  • D
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33/82【最佳选择题】
 
 
33【最佳选择题】
对于股票型基金,业内比较常用的业绩归因方法是(  )。
  • A

    Brinson方法

  • B

    Jensen方法

  • C

    T-M模型

  • D

    C-L模型

  • A
  • B
  • C
  • D
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34/82【最佳选择题】
 
 
34【最佳选择题】
假设某基金第一年的收益率为5%,第二年的收益率也是5%,其年几何平均收益率(  )。
  • A

    小于5%

  • B

    等于5%

  • C

    大于5%

  • D

    无法判断

  • A
  • B
  • C
  • D
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35/82【最佳选择题】
 
 
35【最佳选择题】
评价基金业绩需要考虑的因素包括投资目标与范围、基金风险水平、基金规模和(  )。
  • A

    时期选择

  • B

    操作策略

  • C

    基金经理的工作年限

  • D

    市场行情

  • A
  • B
  • C
  • D
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36【最佳选择题】
关于简单收益率与时间加权收益率关系的表述,正确的是(  )。[2014年9月证券真题]
  • A

    相对简单收益率而言,时间加权收益率考虑了分红再投资

  • B

    简单收益率一般在数值上大于时间加权收益率

  • C

    简单收益率与时间加权收益率均考虑了分红再投资的影响

  • D

    简单收益率一般在数值上小于时间加权收益率

  • A
  • B
  • C
  • D
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37/82【最佳选择题】
 
 
37【最佳选择题】
风险调整的基金业绩评估方法的下面四个指标中,涉及业绩比较基准的风险调整分析指标是(  )。[2016年9月真题]
  • A

    特雷诺比率

  • B

    夏普比率

  • C

    信息比率

  • D

    詹森阿尔法

  • A
  • B
  • C
  • D
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38/82【最佳选择题】
 
 
38【最佳选择题】
某基金的贝塔值为1.2,收益率为15%,市场组合的收益率为12%,无风险利率8%,其詹森α为(  )。
  • A

    0.020

  • B

    0.022

  • C

    0.031

  • D

    0.033

  • A
  • B
  • C
  • D
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39/82【最佳选择题】
 
 
39【最佳选择题】
基金的业绩归因不包括(  )。
  • A

    资产配置

  • B

    业绩比较基准选择

  • C

    行业选择

  • D

    证券选择

  • A
  • B
  • C
  • D
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40/82【最佳选择题】
 
 
40【最佳选择题】
常用于对基金实际收益率衡量的指标是(  )。[2011年6月证券真题]
  • A

    移动平均收益率

  • B

    简单收益率

  • C

    算术平均收益率

  • D

    几何平均收益率

  • A
  • B
  • C
  • D
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41/82【最佳选择题】
 
 
41【最佳选择题】
下列不符合全球投资业绩标准关于收益率计算的条款的是(  )。
  • A

    必须采用总收益率

  • B

    必须采用经现金流调整后的平均收益率

  • C

    投资组合的收益必须以期初资产值加权计算

  • D

    在计算总收益时,必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益

  • A
  • B
  • C
  • D
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42/82【最佳选择题】
 
 
42【最佳选择题】
关于基金业绩评价,以下表述错误的是(  )。[2015年9月真题]
  • A

    不同投资目标与范围的基金不具备可比性

  • B

    投资目标与范围不同的基金可以一起评价和比较

  • C

    基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考

  • D

    基金评价最终需要回答的问题是基金业绩来源于投资技能还是单纯的运气

  • A
  • B
  • C
  • D
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43/82【最佳选择题】
 
 
43【最佳选择题】
某基金投资政策规定,基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%,但年初在股票和债券上的实际投资比例分别为90%、10%,股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%,股票、债券基准指数的年收益率分别是10%、6%,请问该基金的资产配置贡献为(  )。[2014年9月证券真题]
  • A

    1%

  • B

    2%

  • C

    1.2%

  • D

    3.3%

  • A
  • B
  • C
  • D
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44/82【最佳选择题】
 
 
44【最佳选择题】
夏普比率、特雷诺比率、詹森α与CAPM模型之间的关系是(  )。[2014年9月证券真题]
  • A

    三种指数均以CAPM模型为基础

  • B

    詹森α不以CAPM为基础

  • C

    夏普比率不以CAPM为基础

  • D

    特雷诺比率不以CAPM为基础

  • A
  • B
  • C
  • D
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45/82【最佳选择题】
 
 
45【最佳选择题】
常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是(  )。[2014年6月证券真题]
  • A

    时间加权收益率

  • B

    加权平均收益率

  • C

    几何平均收益率

  • D

    算术平均收益率

  • A
  • B
  • C
  • D
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46/82【最佳选择题】
 
 
46【最佳选择题】
计算夏普比率需要的基础变量不包括(  )。[2014年11月证券真题]
  • A

    无风险收益率

  • B

    投资组合的系统风险

  • C

    投资组合平均收益率

  • D

    投资组合的收益率的标准差

  • A
  • B
  • C
  • D
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47/82【最佳选择题】
 
 
47【最佳选择题】
某养老基金资产组合的年初值为50万美元,前6个月的收益率为15%,下半年发起人又投入50万美元,年底资产总值为118万美元,则其时间加权收益率为(  )。
  • A

    9.77%

  • B

    15.00%

  • C

    18.00%

  • D

    26.23%

  • A
  • B
  • C
  • D
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48/82【最佳选择题】
 
 
48【最佳选择题】
假设某投资者在2013年12月31日买入1股A公司股票,价格为100元。2014年12月31日,A公司发放3元分红,同时其股价为105元。那么在该区间内,持有期间收益率为(  )。
  • A

    3%

  • B

    5%

  • C

    8%

  • D

    11%

  • A
  • B
  • C
  • D
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49/82【最佳选择题】
 
 
49【最佳选择题】
假定在样本期内无风险利率为6%,市场资产组合的平均收益率为18%;基金A的平均收益率为17.6%,贝塔值为1.2;基金B的平均收益率为17.5%,贝塔值为1.0;基金C的平均收益率为17.4%,贝塔值为0.8。那么用詹森指数衡量,绩效最优的基金是(  )。[2014年11月证券真题]
  • A

    基金A+基金C

  • B

    基金B

  • C

    基金A

  • D

    基金C

  • A
  • B
  • C
  • D
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50/82【最佳选择题】
 
 
50【最佳选择题】
关于基金评价,以下表述不正确的是(  )。[2015年3月证券真题]
  • A

    基金评价可以让投资者了解基金经理的投资管理能力和操作风格

  • B

    基金评价可以帮助基金托管人督促基金管理人提升基金业绩

  • C

    基金评价让投资者了解基金业绩取得的原因

  • D

    基金评价可以为投资者提供选择基金的依据

  • A
  • B
  • C
  • D
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51/82【最佳选择题】
 
 
51【最佳选择题】
某基金年度平均收益率为20%,假设无风险收益率为3%(年化),该基金的年化波动率为25%,贝塔系数为0.85,则该基金的特雷诺比率为(  )。[2015年9月真题]
  • A

    0.68

  • B

    0.8

  • C

    0.2

  • D

    0.25

  • A
  • B
  • C
  • D
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52/82【最佳选择题】
 
 
52【最佳选择题】
詹森α是由詹森在(  )模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。
  • A

    SML

  • B

    APT

  • C

    WACC

  • D

    CAPM

  • A
  • B
  • C
  • D
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53/82【最佳选择题】
 
 
53【最佳选择题】
下列关于基金业绩比较基准的说法有误的是(  )。
  • A

    基金业绩比较基准的选取是多样化的

  • B

    基金的收益与比较基准之间的差异可用于业绩评估

  • C

    事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

  • D

    基金业绩比较基准的选择是固定不变的

  • A
  • B
  • C
  • D
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54/82【最佳选择题】
 
 
54【最佳选择题】
基金业绩评价的意义在于(  )。[2014年9月证券真题]
  • A

    防止基金公司内幕交易

  • B

    为托管人的监督提供参考

  • C

    帮助基金公司进行信息披露

  • D

    为投资者进一步的投资选择提供决策依据

  • A
  • B
  • C
  • D
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55/82【最佳选择题】
 
 
55【最佳选择题】
全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的计算要求(  )。[2015年12月真题]
  • A

    仅包括已实现的回报减去损失

  • B

    仅包括已实现的回报以及损失并加上收入

  • C

    仅包括已实现的回报

  • D

    仅包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入

  • A
  • B
  • C
  • D
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56/82【最佳选择题】
 
 
56【最佳选择题】
特雷诺比率考虑的是(  )。
  • A

    全部风险

  • B

    不可控制风险

  • C

    系统风险

  • D

    股票市场风险

  • A
  • B
  • C
  • D
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57/82【最佳选择题】
 
 
57【最佳选择题】
现实情况中,影响基金持有期间收益率计算的因素不包括(  )。
  • A

    基金包含多个不同的证券,每个证券发放红利或利息的时间都不一样

  • B

    基金的投资者在区间内会有申购和赎回,带来资金的进出

  • C

    在持有期间多次发放股利

  • D

    基金的历史收益率

  • A
  • B
  • C
  • D
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58/82【最佳选择题】
 
 
58【最佳选择题】
已知某基金近三年来累计收益率为26%,那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为(  )。
  • A

    8.01%

  • B

    8.67%

  • C

    8.60%

  • D

    8.70%

  • A
  • B
  • C
  • D
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59/82【最佳选择题】
 
 
59【最佳选择题】
考虑风险调整的基金业绩评估方法最不可能使用(  )。
  • A

    夏普比率

  • B

    特雷诺比率

  • C

    信息比率

  • D

    贝塔系数

  • A
  • B
  • C
  • D
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60/82【最佳选择题】
 
 
60【最佳选择题】
如果两只基金的时间加权收益率相等,下列表述正确的是(  )。[2016年4月真题]
  • A

    早分红的基金比晚分红的基金收益率高

  • B

    两只基金的表现同样好

  • C

    分红次数多的基金收益率高

  • D

    分红额高的基金收益率高

  • A
  • B
  • C
  • D
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61/82【最佳选择题】
 
 
61【最佳选择题】
假设当前无风险收益率为5%,基金P的平均收益率为40%,标准差为0.5;证券市场的平均收益率为25%,标准差为0.25。则该基金P的夏普比率为(  )。
  • A

    0.7

  • B

    0.3

  • C

    1.4

  • D

    0.6

  • A
  • B
  • C
  • D
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62/82【最佳选择题】
 
 
62【最佳选择题】
下列关于基金的分类标准,描述错误的是(  )。
  • A

    80%以上的基金资产投资于股票的,为股票基金

  • B

    80%以上的基金资产投资于债券的,为债券基金

  • C

    80%以上的基金资产投资于货币市场工具的,为货币市场基金

  • D

    80%以上的基金资产投资于其他基金份额的,为基金中的基金

  • A
  • B
  • C
  • D
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63/82【最佳选择题】
 
 
63【最佳选择题】
关于全球投资业绩标准(GIPS),以下说法错误的是(  )。[2015年9月真题]
  • A

    GIPS标准可以提高业绩报告的透明度,确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据

  • B

    GIPS标准要求不同期间的收益率可以算术平均方式相连接

  • C

    GIPS标准计算收益率时采用经现金流调整后的时间加权收益率

  • D

    GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

  • A
  • B
  • C
  • D
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64/82【最佳选择题】
 
 
64【最佳选择题】
基金业绩评价体系不包括下列哪项?(  )
  • A

    分类方法

  • B

    指标计算方法

  • C

    风格判断

  • D

    业绩对比

  • A
  • B
  • C
  • D
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65/82【最佳选择题】
 
 
65【最佳选择题】
影响期末基金单位资产净值的因素不包括(  )。
  • A

    基金的分红情况

  • B

    基金的申购和赎回

  • C

    基金的资产回报率

  • D

    基金的收入回报率

  • A
  • B
  • C
  • D
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66/82【最佳选择题】
 
 
66【最佳选择题】
考虑下列两种投资策略:
星恒教育在线题库策略______是有优势的策略,因为______。(  )[2011年6月证券真题]
  • A

    1;它有最高的回报/风险比率

  • B

    2;它的收益率至少等于策略1,而有时更高

  • C

    1;它是无风险的

  • D

    2;它具有最高的回报/风险比率

  • A
  • B
  • C
  • D
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67/82【最佳选择题】
 
 
67【最佳选择题】
下列关于夏普比率的说法,不正确的是(  )。
  • A

    夏普比率大的证券组合的业绩好

  • B

    夏普比率代表风险投资和无风险投资两种不同资产构成的证券组合的斜率

  • C

    夏普比率是证券组合的平均超额回报与总风险之比

  • D

    夏普比率是对相对收益率的风险调整分析指标

  • A
  • B
  • C
  • D
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68/82【最佳选择题】
 
 
68【最佳选择题】
Brinson模型将股票型基金的超额收益归因于(  )、行业与证券选择和交叉效应。[2015年12月真题]
  • A

    市场因素

  • B

    运气因素

  • C

    资产配置

  • D

    随机因素

  • A
  • B
  • C
  • D
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69/82【最佳选择题】
 
 
69【最佳选择题】
假设某基金在2014年12月3日的单位净值为1.3425元,2015年6月1日的单位净值为1.7464元。期间该基金曾于2015年2月28日每份额派发红利0.358元。该基金2015年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.6473元,则该基金在这段时间内的时间加权收益率为(  )。
  • A

    35.47%

  • B

    40.87%

  • C

    55.64%

  • D

    66.21%

  • A
  • B
  • C
  • D
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70/82【最佳选择题】
 
 
70【最佳选择题】
某基金詹森α为2%,表示其表现(  )。
  • A

    不如市场的平均水平

  • B

    优于市场的平均水平

  • C

    等于市场的平均水平

  • D

    不确定

  • A
  • B
  • C
  • D
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71/82【最佳选择题】
 
 
71【最佳选择题】
下列关于基金的绝对收益,说法错误的是(  )。
  • A

    绝对收益与基准做比较

  • B

    是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报

  • C

    测量的是证券或投资组合的增值或贬值

  • D

    基金的绝对收益的计算是基金业绩评价的第一步

  • A
  • B
  • C
  • D
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72/82【最佳选择题】
 
 
72【最佳选择题】
以下关于不同类型基金的描述错误的是(  )。[2016年12月真题]
  • A

    投资收益是由投资风险驱动的,风险越大,所要求的报酬率就越高

  • B

    投资目标与范围不同的基金,其投资策略、业绩比较基准都有可能不同

  • C

    同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距,因此业绩评价时需要计算多个时间段的业绩,如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等

  • D

    基金回报率和业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关,主要取决于所选取的时间段长短,如一月、三月、一年、五年等

  • A
  • B
  • C
  • D
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73/82【最佳选择题】
 
 
73【最佳选择题】
下列关于信息比率与夏普比率的说法有误的是(  )。
  • A

    夏普比率是对绝对收益率进行风险调整的分析指标

  • B

    信息比率引入了业绩比较基准的因素

  • C

    信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标

  • D

    信息比率=(基金投资组合收益-业绩比较基准收益)/投资组合标准差

  • A
  • B
  • C
  • D
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74/82【最佳选择题】
 
 
74【最佳选择题】
衡量基金绩效的指标有多种,其中属于风险调整收益指标的是(  )。[2013年3月证券真题]
  • A

    年化收益率

  • B

    加权收益率

  • C

    特雷诺比率

  • D

    平均收益率

  • A
  • B
  • C
  • D
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75/82【最佳选择题】
 
 
75【最佳选择题】
投资组合的风险调整后收益的指标衡量不包括(  )。[2015年3月证券真题]
  • A

    詹森比率

  • B

    基准跟踪误差

  • C

    夏普比率

  • D

    特雷诺比率

  • A
  • B
  • C
  • D
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76/82【最佳选择题】
 
 
76【最佳选择题】
(  )以标准差作为基金风险的度量,给出了基金份额标准差的超额收益率。
  • A

    特雷诺比率

  • B

    夏普比率

  • C

    詹森α

  • D

    道氏指数

  • A
  • B
  • C
  • D
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77/82【最佳选择题】
 
 
77【最佳选择题】
系统的基金业绩评估需要从几个方面入手,下列关于这几个方面的说法有误的是(  )。
  • A

    计算绝对收益

  • B

    计算不同风险下的收益

  • C

    计算相对收益

  • D

    进行业绩归因

  • A
  • B
  • C
  • D
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78/82【最佳选择题】
 
 
78【最佳选择题】
关于基金业绩评价,以下表述正确的是(  )。[2015年12月真题]
  • A

    基金业绩评价仅是对基金产品所实现回报的比较

  • B

    基金业绩评价对投资者、基金公司都具有非常重要的意义

  • C

    基金评价目的是让基金经理冒更大的风险提高基金收益

  • D

    不同类型的基金可以放在一起进行业绩评价

  • A
  • B
  • C
  • D
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79/82【最佳选择题】
 
 
79【最佳选择题】
其他情况不变时,当基金分散程度提高时,基金的特雷诺指数通常将(  )。[2016年4月真题]
  • A

    变大

  • B

    不变

  • C

    无法判断

  • D

    变小

  • A
  • B
  • C
  • D
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80/82【最佳选择题】
 
 
80【最佳选择题】
绝对收益的计算指标不包括(  )。
  • A

    持有区间收益率

  • B

    时间加权收益率

  • C

    相对于业绩比较基准的收益

  • D

    平均收益率

  • A
  • B
  • C
  • D
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81/82【最佳选择题】
 
 
81【最佳选择题】
某投资组合的平均收益率为14%,收益率标准差为21%,β值为1.15,若无风险利率为6%,则该投资组合的夏普比率为(  )。[2016年4月真题]
  • A

    0.21

  • B

    0.07

  • C

    0.13

  • D

    0.38

  • A
  • B
  • C
  • D
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82/82【最佳选择题】
 
 
82【最佳选择题】
下列(  )是计算基金信息比率没有用到的变量。[2015年3月证券真题]
  • A

    基金的β值

  • B

    基准组合收益率

  • C

    基准组合的跟踪偏离度

  • D

    业绩比较基准收益

  • A
  • B
  • C
  • D
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本卷共分为:1大题 82小题

作答时间为:82分钟

试卷总分:82分

及格分:49分

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